化學(xué)發(fā)光市場(chǎng)，面臨震蕩、調(diào)整、變革。

01

28省IVD集采，填報(bào)工作啟動(dòng)

4月23日，安徽醫(yī)保局發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展二十八省(自治區(qū)、直轄市)2024年體外診斷試劑省際聯(lián)盟集中帶量采購(gòu)擬中選產(chǎn)品價(jià)格填報(bào)工作的通知》，對(duì)擬中選產(chǎn)品的全國(guó)省級(jí)掛網(wǎng)最低價(jià)等價(jià)格開(kāi)展填報(bào)工作。

填報(bào)信息包括全國(guó)省級(jí)帶量采購(gòu)最低價(jià)、全國(guó)省級(jí)掛網(wǎng)最低價(jià)、聯(lián)盟省份醫(yī)療機(jī)構(gòu)實(shí)際采購(gòu)最低價(jià)，價(jià)格統(tǒng)計(jì)時(shí)間自2023年1月1日起至今。填報(bào)時(shí)間為4月23日—5月6日。

此輪試劑集采已在去年12月開(kāi)標(biāo)，由于集采中涉及的腫瘤標(biāo)志物和甲狀腺功能是化學(xué)發(fā)光試劑市場(chǎng)中規(guī)模最大的兩類(lèi)，且集采觸達(dá)全國(guó)大部分市場(chǎng)，因此備受關(guān)注。

集采參與地區(qū)包括安徽、北京、天津、河北、山西、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、上海、福建、江西、河南、湖北、湖南、廣西、海南、重慶、四川、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)。

據(jù)報(bào)道，占采購(gòu)需求量90%的羅氏診斷、雅培、貝克曼、西門(mén)子等進(jìn)口企業(yè)以及邁瑞、安圖、新產(chǎn)業(yè)、邁克、亞輝龍等國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)，全部以超過(guò)50%的降幅擬中選。擬中選產(chǎn)品平均降幅52.62%，最高降幅為84.25%，預(yù)計(jì)一年可為聯(lián)盟省份醫(yī)療機(jī)構(gòu)節(jié)約試劑采購(gòu)費(fèi)用超過(guò)100億元。

今年，相關(guān)檢測(cè)費(fèi)用也隨之調(diào)整。根據(jù)國(guó)家醫(yī)保局統(tǒng)一部署，安徽省醫(yī)保局聚焦醫(yī)療機(jī)構(gòu)普遍開(kāi)展且醫(yī)療服務(wù)價(jià)格偏高的腫瘤標(biāo)志物檢測(cè)開(kāi)展規(guī)范治理，自2025年1月1日起，糖類(lèi)抗原檢測(cè)等7個(gè)項(xiàng)目治理后價(jià)格平均降幅16.7%，年減輕全省患者負(fù)擔(dān)約6500萬(wàn)元。

02

集采催化下

化學(xué)發(fā)光市場(chǎng)開(kāi)始調(diào)整

以化學(xué)發(fā)光為代表的免疫診斷市場(chǎng)是近年來(lái)IVD市場(chǎng)最被看好的一大增長(zhǎng)板塊。

《中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)藍(lán)皮書(shū)(2024版)》數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)免疫診斷市場(chǎng)規(guī)模503億元，同比增長(zhǎng)13%，占據(jù)42.45%的市場(chǎng)份額。其中，腫瘤標(biāo)志物、甲狀腺功能、傳染病是目前免疫診斷中市場(chǎng)規(guī)模最大的三個(gè)板塊。

2023年，國(guó)內(nèi)免疫診斷市場(chǎng)超過(guò)半數(shù)份額由跨國(guó)企業(yè)主導(dǎo)，羅氏居于第一位，市場(chǎng)份額達(dá)25.4%。雅培13.5%，西門(mén)子、貝克曼分別占5.3%、5.2%的市場(chǎng)份額。國(guó)內(nèi)企業(yè)市場(chǎng)份額占比不到40%。

整體來(lái)看，這部分市場(chǎng)中外資企業(yè)地位長(zhǎng)期較為穩(wěn)固，但來(lái)自國(guó)產(chǎn)品牌的挑戰(zhàn)也在影響著市場(chǎng)格局的劃分。

邁瑞提到，上述集采中，邁瑞腫瘤標(biāo)志物16項(xiàng)和甲功9項(xiàng)的意向采購(gòu)量占總采購(gòu)量的比例分別為14.2%和13.2%。據(jù)邁瑞統(tǒng)計(jì)，2023年國(guó)內(nèi)化學(xué)發(fā)光業(yè)務(wù)的平均市占率僅為8%-9%，報(bào)量份額實(shí)現(xiàn)了顯著提升。邁瑞認(rèn)為，隨著集采逐步落地執(zhí)行，旗下的化學(xué)發(fā)光業(yè)務(wù)長(zhǎng)期仍有巨大的成長(zhǎng)空間。

不過(guò)，集采也在短期內(nèi)沖擊產(chǎn)品價(jià)格體系，企業(yè)盈利表的兩端，是價(jià)格調(diào)整與市場(chǎng)放量的雙重要素博弈。

目前，國(guó)內(nèi)化學(xué)發(fā)光以邁瑞、亞輝龍、新產(chǎn)業(yè)、安圖生物和邁克生物為排頭兵，各家2024年的發(fā)展顯現(xiàn)出一定差異。

安圖生物2024年業(yè)績(jī)較去年相比變化不大。全年?duì)I收44.71億元，同比增長(zhǎng)0.62%;歸母凈利潤(rùn)11.94億元，同比下降1.89%。

邁克生物2024年業(yè)績(jī)承壓，預(yù)計(jì)全年歸母凈利潤(rùn)為1.2億元至1.8億元，同比下降61.61%-42.42%。

邁克生物表示，IVD集采政策、醫(yī)保控費(fèi)等政策的全面落地，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局加劇，同時(shí)公司處于代理業(yè)務(wù)調(diào)整和渠道重構(gòu)階段，因此2024公司代理產(chǎn)品銷(xiāo)售收入較上年同期下降，自主產(chǎn)品銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)有所放緩，整體營(yíng)業(yè)收入有所下滑。

受新冠業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入及非經(jīng)常性收益大幅減少影響，亞輝龍2024年?duì)I收同比下降2.99%至19.92億元;歸母凈利潤(rùn)3.02億元，同比下降15.03%。

不過(guò)，亞輝龍以化學(xué)發(fā)光業(yè)務(wù)為代表的自產(chǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較好。經(jīng)初步測(cè)算預(yù)計(jì)2024年非新冠自產(chǎn)業(yè)務(wù)收入16.68萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 25.80%，其中非新冠自產(chǎn)化學(xué)發(fā)光業(yè)務(wù)收入15.16億元，同比增長(zhǎng)29.75%。

新產(chǎn)業(yè)2024年?duì)I收45.35億元，同比增長(zhǎng)15.41%。2024年歸母凈利潤(rùn)18.28億元，同比增長(zhǎng)10.57%。

其中，國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)受到發(fā)光試劑集采影響，增速有所回落;海外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)穩(wěn)健，同比增長(zhǎng)27.67%。2024年海外主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比提升至37%。

長(zhǎng)線(xiàn)看，國(guó)產(chǎn)化學(xué)發(fā)光的前景向好，提升創(chuàng)新實(shí)力、提升產(chǎn)品力和服務(wù)水平，仍是長(zhǎng)期爬坡任務(wù)。

【來(lái)源：賽柏藍(lán)器械】