寒冬將至，設備市場卻暖了起來。

01

超聲采購大單來了

11月11日-12日，中國政府采購網連續發布《安徽省緊密型縣域醫共體設備更新一期項目-超聲診斷儀五招標公告》等五條招標公告。

據觀察，安徽此輪共采購276臺超聲，總預算金額約2.4億元。

此次超聲集采涉及便攜機、高端便攜機、臺式全身機、高端臺式全身機、超高端臺式全身機等彩超機型，單套限價最低30萬元，最高180萬元，具體如下：

在經歷了一段時間的調整期后，今年以來，影像類設備的招標活動呈現明顯復蘇態勢。

聚焦在超聲市場來看，據眾成數科數據，去年我國超聲影像設備招投標市場規模143億元，僅有2022年峰值的57%，同年招投標銷售量1.34萬臺，為2022年的71%。

2025年1-7月超聲招投標銷售額為106億元、銷售量1.09萬臺，恢復態勢明顯。

與此同時，今年以來超聲市場的競爭頗為激烈，尤其在各地集采項目中，頻頻爆出低價。

一個好的現象是，國家層面正在積極倡導市場反內卷。就在前不久，財政部發布《關于征求<關于推動解決政府采購異常低價問題的通知(征求意見稿)>意見的函》，要求強化政府采購異常低價審查，并將報價審查線劃在了采購項目最高限價的45%。一些地區已經開始推進試點工作，新規的落地也有望給市場帶來積極影響。

市場格局來看，邁瑞醫療憑借渠道深耕與高中低全線布局，已經在公開招投標的銷售額和臺量上穩居第一，且與GE醫療、飛利浦的差距持續拉大。據弗若斯特沙利文數據，按2024年收入計，邁瑞是全球第三、中國第一的超聲影像供應商。

國產影像龍頭企業聯影醫療近期高調殺入了超聲市場，旗下多款彩超已于11月11日獲批，覆蓋超高端至高端、中端及經濟型市場的全系列超聲產品矩陣。據企業中報披露，聯影對超聲業務的總投資規模已近3億，預計總投資規模為3.28億元。在競爭激烈的市場中，這支生力軍能否拿到理想結果，也受到關注。

02

設備市場拐點將至

國產化率有望進一步提升

目前，醫療設備更新項目仍在有序推進中。

據眾成數科統計，2025年第三季度，江蘇、廣東、海南等省陸續開展省衛健委牽頭的大規模設備更新項目及縣域醫共體設備更新招標，總預算超43億元。

從擬采購產品類型來看，CT、超聲、DR等醫用成像設備仍為各省大規模設備更新采購的首要目標，TOP4品類合計擬采購金額占比超65%。

各類大型項目的中標企業相對集中。

以超聲為例，據眾成數科數據，2025年Q3國內省級大規模設備更新各類型超聲影像診斷設備的中標數量超820套，邁瑞醫療、飛利浦醫療、東軟醫療等品牌市場份額較為領先，市場集中度CR4超81%。

2025年Q3國內省級大規模設備更新各類型DR的中標數量超320套，萬東、聯影、東軟醫療等品牌市場份額較為領先，其中萬東醫療品牌市占率近60%。

2025年Q3國內省級大規模設備更新各排數CT的中標數量近120套，東軟醫療、聯影醫療、安科醫療等品牌中標較多，其中東軟醫療旗下各排數CT的中標數量占比超55%。

縱向來看，中國醫學影像市場的拐點似乎已經到來。

據弗若斯特沙利文數據，中國醫學影像市場由2020年的950億元下滑至2024年的905億元，CAGR為-1.2%。但自2025年起市場有望回升。

到2030年中國醫學影像市場預計將達到1374億元，2024年至2030年的CAGR為7.2%，并進一步增至2035年的1828億元，2030至2035年的CAGR為5.9%。

企業端也感受到了一種暖意。

2025年前三季度，聯影在國內市場實現收入68.66億元，同比增長23.70%。邁瑞也指出，國內市場方面，得益于上半年醫療設備招標活動的恢復，從第三季度開始國內設備類業務均開始復蘇，營收同比降幅明顯收窄。

從市場結構來看，醫療設備市場的國產化率進一步提升。

據東北證券數據，公開招投標口徑下，放射影像設備國產化率由2019年的12%穩步抬升至2025年1-7月的39%。CT、MR、GXR和超聲的銷售量國產替代率已達50%甚至更高。

隨著醫療設備集采逐漸推進、市場競爭預計進一步加劇，同時在國產扶持政策下，預計國產化率將在“十五五”期間繼續抬升。

【來源：賽柏藍器械】