樂普醫(yī)療公布了2010年一季報(bào),實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入1.85億,歸屬于母公司所有者的凈利潤1.09億,分別同比增長35.38%和41.04%,繼續(xù)保持快速增長;EPS 0.27元,基本符合預(yù)期;ROE(加權(quán)平均)為6.02%。

公司主導(dǎo)產(chǎn)品藥物支架和封堵器產(chǎn)品銷售收入增長較快,其中藥物支架產(chǎn)品銷售收入同比增長37.32%;代理產(chǎn)品和麻醉產(chǎn)品銷售收入均也保持平穩(wěn)快速增長的趨勢。

加快國際化戰(zhàn)略的實(shí)施。2010年一季度公司主要產(chǎn)品藥物支架、球囊導(dǎo)管等獲得了泰國、厄瓜多爾的產(chǎn)品注冊證,介入配件、止血壓迫器通過了CE 認(rèn)證,為產(chǎn)品出口銷售創(chuàng)造了良好開局,目前公司正在積極推進(jìn)俄羅斯、巴西、秘魯、臺灣等國家和地區(qū)的產(chǎn)品注冊。

加大相關(guān)業(yè)務(wù)拓展工作。公司本著謹(jǐn)慎性原則,繼續(xù)圍繞核心產(chǎn)品開展相關(guān)醫(yī)療器械的廣泛調(diào)研工作,結(jié)合心臟介入領(lǐng)域相關(guān)大型醫(yī)療器械開展并完成盡職調(diào)查工作,為最終實(shí)現(xiàn)并購業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。

與歐美發(fā)達(dá)國家相比,我國PCI 手術(shù)量仍有差距,隨著更多地區(qū)將支架納入醫(yī)保或提高報(bào)銷比例,預(yù)計(jì)未來3年支架用量還將保持30%—40%的增長。

公司志在成為國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流的“高技術(shù)、高療效、高性價(jià)比”的高端介入醫(yī)療器械及診療設(shè)備企業(yè)集團(tuán),主要看點(diǎn)1、在高端介入器械子行業(yè),公司的支架以及封堵器增速快、壁壘高、公司先發(fā)優(yōu)勢明顯并且擴(kuò)張步伐快2、電生理導(dǎo)管在研發(fā)推動和并購?fù)苿拥碾p管齊下策略下,也將會有快速推進(jìn),我們小幅提升10、11年eps 分別為1.00、1.35元,目前估值不低,建議擇機(jī)買入,給予謹(jǐn)慎增持建議。